国际会计研究杂志

抽象的

可供出售金融资产是盈余管理工具吗？来自中国A股上市公司的证据

*张凯、王志波1、徐洪明2

我们认为，如果公司出售可供出售证券用于盈余和资本管理，那只能证明这些管理者存在机会主义行为，而并不表明现行会计准则存在任何缺陷。本文通过实证研究，跨期考察具有盈利目标的公司是否会倾向于增持可供出售证券以管理盈余。利用2007年至2018年中国A股上市公司面板数据，我们发现，即使公司出售可供出售证券以增加账面利润，在此前也没有打算增持可供出售证券。研究结果表明，可供出售证券并未成为盈余管理的工具，现行会计准则无需更新。