国际会计研究杂志

抽象的

根据既定基准指数对印度股票共同基金的绩效进行评估

赛义德·侯赛因·阿什拉夫和丹拉吉·夏尔马

本文试图分析股票共同基金行业在过去五年中相对于无风险利率和基准回报率的表现。样本包括 10 个成长型开放式股票共同基金计划，分别属于 5 家公共共同基金公司和 2 家私人共同基金公司。通过风险回报分析、变异系数、特雷诺比率、夏普比率、詹森指标、法玛指标和回归分析对结果进行检验。所用数据是研究期间（2007 年 4 月至 2012 年 3 月）的月度收盘资产净值和基准市场指数收盘价。风险回报分析显示，10 个计划中有 3 个表现不及市场，7 个计划的总风险低于市场，所有计划的回报率均高于无风险利率。所有共同基金计划的特雷诺比率均高于基准市场指数，3 个共同基金计划的夏普比率低于基准市场指数。回归分析的结果表明，基准市场收益指数对共同基金收益具有统计显著性影响，显著性水平为5%。